Две балерины претендуют на роль Чёрного лебедя в новой постановке Лебединого озера. Одна из них – Лили молода, чувственна, раскованна, в ней много роковой страсти и она будто создана для этой роли. Другая – Нина, робкая и застенчивая девушка, пытается доказать, что как истинная артистка, она способна перевоплотиться.